거래자들이 연준의 다음 단계에 대한 단서를 찾기 위해 주요 일자리 수치를 기다리면서 주식 선물은 상승하고 채권은 하락했습니다.
S&P 500 계약은 반등했지만, 연준이 견고한 경제 지표 이후 금리 인하 시작을 연기할 것이라는 추측으로 인해 이번 주 미국 벤치마크는 여전히 하락세를 보이고 있었습니다. 지정학적 긴장이 고조되면서 브렌트유가 배럴당 90달러를 넘는 등 변동성이 높아졌습니다. 국채 10년물 수익률은 2bp 상승한 4.33%를 기록했습니다. 옵션 시장에서 거래자들은 이번 주 말까지 거의 4.5%까지 상승하는 것을 목표로 삼았습니다.
정부의 월간 고용 보고서에 따르면 민간 및 공공 부문 일자리를 포함한 비농업 부문 고용이 약 215,000 증가할 것으로 예상됩니다. 블룸버그 조사의 중간 추정치인 이 속도는 3개월 동안 평균 265,000건을 기록한 이후 11월 이후 가장 느린 수치가 될 것입니다.
오늘은 일자리 보고서에 초점을 맞추겠습니다. 이 시장에 대한 위험은 강력한 일자리 창출, 낮은 실업률 및 높은 임금을 보여주는 '너무 뜨거운' 보고서로 인해 여전히 남아 있습니다. 기대치를 약간 밑도는 수치는 '골디락스'로 환영받을 것이며 주식과 채권의 반등을 촉진할 가능성이 높습니다.
Commonwealth Financial Network의 Rob Swanke: 우리는 전반적으로 강력한 노동 시장에서 약간의 균열을 목격해 왔으며 이 보고서에서는 추가된 일자리 수 측면에서 계속해서 어느 정도 완화될 것으로 보입니다. 다만, 실업률은 소폭 하락할 것으로 예상되고, 참여율은 상승할 것으로 예상되며, 이는 시장에 긍정적일 것입니다.
BMO Capital Markets의 Ian Lyngen 및 Vail Hartman: 3월 고용 상황 보고서는 FOMC가 더 높은 수준의 의제를 추진할 수 있도록 충분한 유연성을 지속적으로 제공해온 노동 시장의 지속적인 탄력성을 강화할 것으로 널리 예상됩니다.
Vanguard의 Joe Davis: 우리는 노동 공급 강도와 일자리 증가가 2024년 상당 기간 동안 지속되다가 점차 줄어들고 2024년 실업률은 약 4%로 끝날 것으로 예상합니다.
모건스탠리의 엘렌 젠트너 미국 수석 이코노미스트는 연준이 6월 금리를 인하할 예정이라고 밝혔다.
그녀는 금요일 블룸버그 텔레비전과의 인터뷰에서 “연준이 이르면 5월에 금리를 인하한다면 인플레이션 문제가 더 커질 것”이라고 말했다. “하지만 그들이 그렇게 빨리 가기에는 기준이 매우 높다고 생각합니다. 하지만 나는 여전히 그들이 6월까지는 준비가 될 것으로 기대하고 있습니다.”
같은 행사에서 루비니 매크로 어소시에이츠(Roubini Macro Associates)의 누리엘 루비니(Nuriel Roubini) 회장은 현재 시장이 연준보다 금리 인하에 대해 덜 낙관적이라는 점을 강조했습니다.
기업 하이라이트:
- 테슬라(Tesla Inc.)가 사상 최대 규모의 재고를 정리하기 위해 베스트 셀러 차량의 가격을 인하하고 있습니다.
- 회사는 재고에 있는 모델 Y 스포츠 유틸리티 차량을 가격을 인하하고 있으며, 후륜 구동 버전은 스포츠 유틸리티 차량 맞춤 주문 비용보다 4,600달러 저렴합니다. 장거리 및 고성능 Model Y는 최소 $5,000 할인됩니다.
- Johnson & Johnson은 심장병 치료용 의료 기기 제조 분야로 사업 확장을 강화하기 위해 Shockwave Medical Inc.를 기업 가치 약 131억 달러에 인수하기로 합의했습니다.
- 캘리포니아 고용 개발부에 제출된 서류에 따르면 Apple Inc.는 자동차 및 스마트워치 디스플레이 프로젝트 종료 결정의 일환으로 캘리포니아에서 600명 이상의 직원을 해고했습니다.
시장의 주요 움직임은 다음과 같습니다.
주식
- S&P 500 선물은 뉴욕 시간 오전 8시 9분 기준 0.3% 상승했습니다.
- 나스닥 100 선물은 0.4% 상승
- 다우존스산업평균선물은 0.3% 상승했다.
- Stoxx Europe 600 지수는 1.1% 하락했습니다.
- MSCI 월드지수는 0.3% 하락했다.
통화
- Bloomberg Dollar Spot Index는 거의 변화하지 않았습니다.
- 유로는 $1.0841로 거의 변동되지 않았습니다.
- 영국 파운드는 $1.2639로 거의 변동되지 않았습니다.
- 일본 엔화는 달러당 151.37로 거의 변동되지 않았습니다.
암호화폐
- 비트코인은 1.9% 하락한 66,631.73달러를 기록했습니다.
- 이더리움은 2.7% 하락한 3,235.4달러를 기록했습니다.
채권
- 10년 만기 국채수익률은 4.33%로 2bp 상승했다.
- 독일 10년 만기 국채수익률은 2.38%로 1bp 상승했습니다.
- 영국 10년 만기 국채수익률은 3bp 상승한 4.05%를 기록했습니다.
필수품
- 서부텍사스산 중질유는 거의 변하지 않았습니다.
- 현물 금은 거의 변경되지 않았습니다.
이 기사는 Bloomberg Automation의 도움을 받아 제작되었습니다.
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Tesla는 전례 없는 재고의 EV 수에 대한 할인을 목표로 합니다.
, 블룸버그 뉴스
(블룸버그) - 테슬라(Tesla Inc.)는 사상 최대 규모의 재고를 정리하기 위해 베스트 셀러 차량의 가격을 인하했습니다.
회사는 재고에 있는 모델 Y 스포츠 유틸리티 차량을 가격을 인하하고 있으며, 후륜 구동 버전은 스포츠 유틸리티 차량 맞춤 주문 비용보다 4,600달러 저렴합니다. 장거리 및 고성능 Model Y는 최소 $5,000 할인됩니다.
Tesla는 1분기에 납품한 것보다 46,561대 더 많은 차량을 생산한 후 거래를 제안하고 있으며, 그 어느 때보다 더 많은 차량을 재고에 추가했습니다. 회사는 부분적으로 업그레이드된 모델 3 세단을 만들기 위해 캘리포니아 공장을 변경하고 독일 공장을 폐쇄하면서 판매량 감소를 비난했지만 일부 분석가들은 이를 구매하지 않았습니다.
Tesla가 해당 분기에 생산한 차량 수와 판매한 차량 수의 차이는 "1분기 납품이 수요가 제한되기보다는 공급이 제한적이라는 개념을 없애줍니다"라고 JPMorgan Chase & Co.의 분석가인 Ryan Brinkman은 Tesla에 대해 매도 등급을 부여했습니다. 주식은 4월 3일 보고서에 작성되었습니다.
Brinkman은 주식 목표 가격을 130달러에서 115달러로 낮추고 1분기 매출과 주당 순이익 추정치를 낮췄습니다. 그는 이제 Tesla가 완제품 재고의 기록적인 증가로 인해 3억 달러 이상의 현금 유입이 아닌 13억 달러의 잉여 현금 유출을 보고할 것으로 예상하고 있습니다.
테슬라의 주가는 올해 31% 하락해 S&P 500 지수에서 두 번째로 최악이다. 금요일 정규거래 시작 전 주가는 0.9%나 상승했다.
©2024 블룸버그 LP
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패배한 채권 거래자들은 일자리에 베팅하고 있습니다. 데이터는 더 많은 손실을 의미합니다
, 블룸버그 뉴스
(블룸버그) - 금요일 미국 주요 고용 데이터가 발표되면서 채권 거래자들에게 올해의 힘든 시작은 더욱 악화될 위험이 있습니다.
국채 수익률은 보고서를 앞두고 2024년 최고 수준에 근접한 상태를 유지하고 있으며, 이는 3월 견고한 일자리 증가세가 둔화되었음을 보여줄 것으로 예상됩니다. 유가 상승 및 금융 상황 개선과 함께 강력한 경제 데이터로 인해 연말까지 금리를 3분기 포인트 인하하려는 연준의 계획에 도전이 제기되었으며 일부 관료들은 인하가 없을 가능성이 있다고 말했습니다.
결과적으로 채권 투자자들에게는 고통스러운 일이 되었습니다. 많은 사람들이 연준이 공격적으로 금리를 인하하고 국채가 이익을 얻을 것이라고 기대하면서 올해 들어왔습니다. 대신 미국 부채는 지난 분기에 약 1% 감소했습니다. 거래자들이 자신을 보호하기 위해 추가 조치를 취함에 따라 지난 이틀 동안 옵션 시장에서는 수익률이 상승하면 가치가 상승할 포지션에 대한 수요가 늘었습니다.
RBC 블루베이의 마크 다우딩 최고투자책임자(CIO)는 "우리는 시장이 미국 경제를 너무 빨리 상쇄하고 인플레이션이 양적완화 사이클을 연장할 것이라고 가정하기에는 너무 빠르다고 오랫동안 주장해 왔다"고 말했다.
여전히 두 번의 인하로 가격을 책정하는 동안 채권 거래자들은 세 번째 인하가 동전 던지기에 더 가깝다고 결정했습니다.
이번 주 초에는 선물 미결제약정과 JPMorgan Chase & Co.의 Treasury 고객 설문 조사를 포함한 광범위한 포지셔닝 지표에서 더 높은 수익률에 대한 베팅이 급증한 것으로 나타났습니다. 그러나 그 중 일부는 현재 성과를 거두면서 종료된 것으로 보입니다.
10년 만기 국채 수익률은 런던 10시 15분 현재 2bp 상승한 4.33%를 기록했습니다. 이번 주 초에는 4.43%까지 올라 올해 최고치를 경신했다.
수익률이 더 높아지면 장기 투자자에게 매수 기회가 될 수 있습니다. 채권 시장은 연준이 결정한 실효 익일 금리에 비해 수익률이 충분히 높다는 확신으로 계속해서 이익을 얻고 있습니다.
이는 고용 데이터에 따른 투자자 의향에 대한 BMO Capital Markets의 월별 조사 결과입니다. 데이터로 인해 수익률이 상승하면 매수하겠다고 답한 투자자의 비율은 57%로, 6개월 평균 47%와 비교됩니다.
--Alice Gledhill의 도움으로.
©2024 블룸버그 LP
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